В основе фильма история жизни циркового артиста, эквилибриста Льва Осинского.
Великая Отечественная война. В глубоком тылу врага во время одной из операций Григорий Ковелло, используя цирковое мастерство, выполняет задание, но получает ранение в руку. И теперь, когда война окончена, герой возвращается в цирк и вскоре создает великолепный номер-эквилибр на одной руке.

Первый безочковый стереоскопический фильм.