На праздник к пионерам приезжает известный фокусник Ио-Кио, который дарит ребятам "волшебный" халат. Надев этот халат можно перенестись и в прошлое и в будущее. О том, какие невероятные приключения происходят со школьниками Рашидом и Зарифой, когда они надевали "волшебный" халат, и рассказывает фильм.
Фильм дублирован на киностудии имени М.Горького.